EBook Gratis untuk Stock, Forex dan Options Trading A. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission. Instrumen keuangan perdagangan apapun termasuk opsi, futures dan sekuritas memiliki potensi keuntungan yang besar, namun juga memiliki potensi risiko yang besar. Anda harus sadar akan risikonya dan bersedia menerimanya untuk berinvestasi pada opsi, futures dan pasar saham. Jangan berdagang dengan uang yang tidak bisa Anda rugi. Situs pelatihan ini bukanlah ajakan atau penawaran opsi BuySell, futures atau sekuritas. Tidak ada perwakilan yang dibuat bahwa setiap informasi yang Anda terima akan atau kemungkinan akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang dibahas di situs web ini. Kinerja masa lalu dari setiap sistem perdagangan atau metodologi tidak selalu menunjukkan hasil di masa depan. Silakan gunakan akal sehat. Situs ini dan semua konten hanya untuk tujuan pendidikan dan penelitian. Tolong dapatkan saran penasihat keuangan yang kompeten sebelum menginvestasikan uang Anda ke instrumen keuangan apa pun. NFA dan CTFC Diperlukan Penafian: Perdagangan di pasar Valuta Asing merupakan peluang menantang dimana jumlah pengembalian di atas rata-rata tersedia bagi investor berpendidikan dan berpengalaman yang bersedia mengambil risiko di atas rata-rata. Namun, sebelum memutuskan untuk berpartisipasi dalam perdagangan Valuta Asing (FX), Anda harus mempertimbangkan secara hati-hati tujuan investasi, tingkat pengalaman dan selera risiko Anda. Jangan menginvestasikan uang yang tidak bisa Anda kehilangan. ATURAN CFTC 4.41 - HASIL KINERJA HIPOTHETIK ATAU SIMULASI MEMILIKI BATASAN TERTENTU. MELIHAT KINERJA KINERJA SEBENARNYA, HASIL YANG SIMULASI JANGAN MENYATAKAN PERDAGANGAN YANG BENAR. JUGA, SEJAK TRADES BELUM DIPERLUKAN, HASIL YANG DAPAT MEMILIKI BAWAH ATAU BAHAN YANG DIPERLUKAN UNTUK DAMPAKNYA, JIKA ADA, FAKTOR PASAR TERTENTU, SEPERTI KURANGNYA LIKUIDITAS. PROGRAM PERDAGANGAN SIMULASI DALAM UMUM JUGA TERTARIK FAKTA BAHWA MEREKA DITANDATANGANI DENGAN MANFAAT HINDSIGHT. TIDAK ADA REPRESENTASI YANG DIBUAT DARI SETIAP AKUN ATAU AKAN KECUALI UNTUK MENCAPAI LABA ATAU KERUGIAN YANG SANGAT DILAKUKAN KEPADA MEREKA. LABA DISCLAIMER: SETIAP UPAYA TELAH DIBUAT SECARA REPRESENT MENYATAKAN PRODUK INI DAN POTENSINYA. TIDAK ADA JAMINAN BAHWA ANDA AKAN MEMBAYAR UANG APAPUN MENGGUNAKAN TEKNIK DAN IDE ATAU PERANGKAT LUNAK YANG DISEDIAKAN DENGAN SITUS WEB INI. CONTOH-CONTOH DI HALAMAN INI TIDAK DIPERLUKAN SEBAGAI JAMINAN ATAU JAMINAN LABA. Copyright 2017 DayTradingCoachTop 4 strategi pilihan untuk pemula Pilihan adalah alat yang sangat baik untuk perdagangan posisi dan manajemen risiko, namun menemukan strategi yang tepat adalah kunci untuk menggunakan alat ini untuk keuntungan Anda. Pemula memiliki beberapa pilihan saat memilih strategi, tapi pertama-tama Anda harus mengerti pilihan dan cara kerjanya. Opsi memberi hak kepada pemegangnya, namun bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual underlying asset pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Ada dua jenis pilihan: sebuah panggilan, yang memberi pemegang hak untuk membeli opsi tersebut, dan sebuah put, yang memberi pemegangnya hak untuk menjual opsi tersebut. Panggilan adalah uang tunai saat harga strike (harga di mana sebuah kontrak dapat dilaksanakan) kurang dari harga yang mendasari, at-the-money saat harga strike sama dengan harga underlying dan out-of - Uang saat harga strike lebih besar dari yang mendasarinya. Kebalikannya adalah benar untuk menempatkan. Bila Anda membeli sebuah opsi, tingkat kerugian Anda terbatas pada harga opsi atau harga premium. Bila Anda menjual opsi telanjang, risiko kerugian Anda secara teoritis tidak terbatas. Pilihan dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi yang ada, memulai permainan terarah atau, dalam kasus strategi spread tertentu, cobalah untuk memprediksi arah volatilitas. Pilihan dapat membantu Anda menentukan risiko yang sebenarnya Anda ambil dalam suatu posisi. Resiko tergantung pada pilihan pemogokan, volatilitas dan nilai waktu. Apapun strategi yang mereka gunakan, pedagang opsi baru perlu fokus pada penggunaan leverage yang strategis, kata Kevin Cook, instruktur pilihan di ONN TV. Dengan berpikiran sistematis dan berpikiran probabilitas sangat terbayar dalam jangka panjang, rdquo dia mengatakan, menasihati bahwa alih-alih membeli opsi out-of-the-money hanya karena harganya murah, pedagang baru harus melihat opsi yang lebih dekat dengan uang. Spread yang memiliki probabilitas sukses yang lebih tinggi. Dia memberikan contoh ini: Jika Anda bullish pada emas dan ingin menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa GLD, yang saat ini diperdagangkan pada 111.00, daripada menghabiskan 45 sen pada panggilan pada tanggal 125 Juni untuk mencari home run, Anda memiliki kesempatan lebih besar. Menghasilkan keuntungan dengan membeli spread 110111 Juni yang menyebar hingga 55cent. Memilih strategi pilihan yang tepat untuk digunakan bergantung pada pendapat pasar Anda dan apa tujuan Anda. Panggilan tertutup Dalam panggilan tertutup (disebut juga buy-write), Anda memegang posisi panjang dalam aset yang mendasarinya dan menjual sebuah panggilan terhadap aset yang mendasarinya. Pendapat pasar Anda akan netral terhadap bullish pada underlying asset. Pada sisi risk vs reward, keuntungan maksimal Anda terbatas dan kerugian maksimum Anda cukup besar. Jika volatilitas meningkat, ia memiliki efek negatif, dan jika menurun, ia memiliki efek positif. Ketika gerakan mendasar melawan Anda, panggilan singkat akan mengimbangi sebagian kerugian Anda. Pedagang sering menggunakan strategi ini dalam upaya untuk mencocokkan imbal hasil pasar secara keseluruhan dengan volatilitas yang rendah. Tentang AuthorOptions On Futures: Dunia Potensi Keuntungan Jika Anda pernah mempelajari bahasa kedua, Anda tahu betul hal itu bisa terjadi. Tapi begitu Anda belajar, katakanlah, bahasa Spanyol sebagai bahasa kedua - belajar bahasa Italia sebagai yang ketiga akan jauh lebih mudah karena keduanya memiliki akar Latin yang sama. Untuk mendapatkan fasilitas dengan bahasa Italia sebagai bahasa ketiga, Anda hanya perlu memahami perubahan kecil dalam bentuk kata dan sintaksis. Nah, hal yang sama bisa dikatakan untuk pilihan pembelajaran. (Untuk mempelajari dasar-dasar, baca Tutorial Dasar-Dasar Pilihan kami.) Bagi kebanyakan orang, belajar tentang opsi saham adalah seperti belajar untuk berbicara dalam bahasa baru, yang memerlukan gulat dengan istilah yang sama sekali asing. Tetapi jika Anda sudah memiliki beberapa pengalaman dengan opsi saham, memahami bahasa pilihan di masa depan menjadi mudah. Padahal, konsep dasar seperti delta. Nilai waktu dan harga strike menerapkan cara yang sama dengan pilihan futures seperti opsi saham, kecuali sedikit variasi dalam spesifikasi produk, yang pada dasarnya merupakan satu-satunya rintangan untuk dilewati. Pada artikel ini, kami memberikan pengantar tentang dunia opsi berjangka SampP 500 yang akan mengungkapkan kepada Anda betapa mudahnya melakukan transisi ke opsi futures (juga dikenal sebagai opsi komoditi atau futures), di mana dunia potensi keuntungan menanti . Opsi Indeks Saham di Futures Hal pertama yang mungkin melempar bola melengkung pada Anda saat mendekati opsi futures adalah bahwa Anda mungkin tidak terbiasa dengan kontrak futures. Instrumen mendasar yang menjadi pilihan perdagangan berjangka. Ingat bahwa untuk opsi saham, yang mendasarinya adalah masalah ekuitas (misalnya opsi opsi beli IBM pada saham IBM). Karena kebanyakan investor mengerti bagaimana menafsirkan harga saham, mencari tahu yang mendasarinya mudah. Ketika mempelajari pilihan futures, di sisi lain, para pedagang yang baru mengenal pasar tertentu (obligasi, emas, kedelai, kopi atau Sampp) perlu tidak mengenal spesifikasi opsi tetapi juga dengan spesifikasi produk dari kontrak berjangka yang mendasarinya. Ini, bagaimanapun, adalah hambatan yang tidak signifikan dalam lingkungan online todays, yang menawarkan begitu banyak informasi hanya dengan sekali klik. Artikel ini mudah-mudahan menarik minat Anda dalam menjelajahi pasar menarik dan peluang perdagangan baru ini. (Untuk pengetahuan latar belakang yang lebih banyak, baca Understanding Option Pricing.) Pilihan SampP di Futures Untuk menggambarkan bagaimana opsi kerja futures, saya akan menjelaskan karakteristik dasar opsi SampP 500 di futures, yang lebih populer di dunia pilihan futures. Meskipun ini adalah pilihan futures berbasis uang tunai (yaitu mereka secara otomatis menetap dengan uang tunai saat kadaluarsa), logika opsi berjangka SampP, seperti semua pilihan futures, sama dengan opsi saham. Pilihan futures SampP 500, bagaimanapun, menawarkan keunggulan unik misalnya, mereka dapat mengizinkan Anda berdagang dengan aturan margin superior (dikenal dengan margin SPAN), yang memungkinkan penggunaan modal trading Anda lebih efisien. Mungkin cara termudah untuk mulai merasakan opsi futures hanyalah melihat tabel harga penawaran harga SampP 500 dan harga opsi terkait futures. Intinya, prinsip penetapan harga masa depan SampPip sama dengan perilaku harga saham. Anda ingin membeli rendah dan menjual tinggi. Dengan kata lain, jika masa depan SampP meningkat, nilai kontrak naik dan sebaliknya jika harga futures SampP jatuh. Perbedaan Penting dan Karakteristik Ada perbedaan kunci antara opsi futures dan stock. Perubahan 1 opsi saham setara dengan 1 (per saham), yang seragam untuk semua saham. Dengan masa depan SampPip, perubahan harga 1 bernilai 250 (per kontrak), dan ini tidak seragam untuk semua opsi berjangka dan futures. Meskipun ada masalah lain yang bisa Anda pahami - seperti nilai wajar dari kontrak berjangka SampP dan premi kontrak futures - konsep terkait ini tidak penting dalam praktiknya dan untuk apa yang perlu Anda pahami untuk sebagian besar strategi pilihan. Selain perbedaan spesifikasi harga, ada beberapa karakteristik penting lainnya dari opsi SampP yang penting. Karena opsi ini memperdagangkan futures yang mendasari, tingkat harga berjangka SampP, bukan indeks saham SampP 500, merupakan faktor kunci yang mempengaruhi harga opsi pada masa depan SampP. Volatilitas dan peluruhan nilai waktu juga memainkan peran mereka, sama seperti mempengaruhi opsi saham. Mari kita lihat lebih dekat pada harga berjangka dan harga opsi SampP, terutama bagaimana perubahan harga futures mempengaruhi perubahan harga opsi. Pertama mari kita lihat spesifikasi produk SampP futures, yang disajikan pada Gambar 1. Gambar 2 - Harga permukiman untuk 12 Juni 2002 Kontrak berjangka Jun SampP pada Gambar 2, misalnya, ditetapkan pada 1020.20 pada hari ini. Perubahan titik 6.00 setara dengan kenaikan 1.500 per kontrak tunggal (6 x 250 1.500). Perlu dicatat bahwa masa depan SampP dan indeks saham SampP 500 akan diperdagangkan hampir sama, namun masa depan SampP akan diperdagangkan dengan sedikit premi. Memahami Opsi Futures SampP Sekarang mari kita beralih ke beberapa pilihan yang sesuai. Seperti untuk hampir semua pilihan di futures, ada keseragaman harga antara futures dan options. Artinya, nilai 1 perubahan premi sama dengan 1 perubahan harga futures. Hal ini membuat segalanya mudah. Dalam kasus pilihan futures SampP 500 dan masa depan mereka yang mendasarinya, sebuah perubahan 1 bernilai 250. Untuk memberikan beberapa contoh nyata dari prinsip ini, saya telah memilih pada Gambar 3, harga interval pemogokan 25 poin dari beberapa out-of-the - Uang menempatkan dan menelpon trading di Jun SampP futures. Seperti yang kita harapkan untuk opsi saham dan panggilan, delta dalam contoh di bawah ini positif untuk panggilan dan negatif untuk penempatan. Oleh karena itu, sejak Jun SampP berjangka naik enam poin (pada 250 poin, atau dolar), nilai sahamnya turun dan panggilan naik nilainya. Pemogokan terjauh dari uang (925 put dan 1100 call) akan memiliki nilai delta yang lebih rendah, dan yang terdekat dengan uang (1000 put dan 1025 call) memiliki nilai delta yang lebih tinggi. Baik tanda dan ukuran perubahan nilai dolar untuk setiap opsi membuat ini jelas. Semakin tinggi nilai delta, semakin besar perubahan harga opsi akan terpengaruh oleh perubahan futures SampP yang mendasari. Gambar 3 - Harga opsi SampP pada settlement pada tanggal 12 Juni 2002 Sebagai contoh, kita mengetahui bahwa Jun SampP futures naik enam poin menjadi menetap di 1020.20. Harga penyelesaian ini hanya malu dari strike price call Juni 1025, yang meningkat nilainya pada 425. Opsi near the money ini memiliki delta yang lebih tinggi (delta 0,40) daripada opsi lebih jauh dari uang, seperti opsi panggilan dengan Harga strike 1100 (delta 0,02), yang nilainya meningkat hanya 12,50. Nilai-nilai Delta mengukur dampak perubahan lebih lanjut pada futures SampP yang mendasari akan mengenai harga opsi ini. Jika, misalnya, futures Jun SampP yang mendasari akan naik 10 poin lagi (asalkan tidak ada perubahan pada peluruhan dan volatilitas nilai waktu), opsi pengambilan sampel SampP pada gambar 3 dengan harga strike 1025 akan meningkat empat poin, Atau mendapatkan 1.000. Logika yang sama namun berlawanan berlaku untuk pilihan penempatan SampP pada Gambar 3. Di sini kita melihat harga opsi put menurun dengan kenaikan pada Jun SampP futures. Opsi terdekat-the-money memiliki strike price 1000, dan harganya turun 600. Sementara itu, opsi put options lebih jauh dari opsi uang, seperti opsi dengan strike price 925 dan delta -0.04, Kehilangan lebih sedikit, nilai 225. Kesimpulan Meskipun ada banyak cara untuk berdagang menggunakan opsi ini, banyak pedagang lebih memilih menjadi penjual bersih pilihan. Apakah Anda lebih memilih untuk membeli atau menulis (menjual) opsi saham menggunakan spread sederhana atau strategi yang lebih kompleks, Anda dapat, dengan dasar-dasar yang disajikan di sini, dengan mudah menyesuaikan banyak strategi favorit Anda dengan opsi SampP di futures. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Bagaimana Keuntungan dari Peluruhan Waktu-Nilai). Sedangkan untuk pilihan lain di pasar berjangka, Anda harus terbiasa dengan spesifikasi produk mereka - seperti unit perdagangan dan ukuran tick - sebelum melakukan trading. Karena itu, bagaimanapun, saya yakin Anda akan mendapati bahwa menjadi lancar dalam bahasa pilihan kedua tidaklah sesulit yang mungkin Anda duga sebelumnya. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan.
No comments:
Post a Comment